打理财产的产品“说明书”该怎么读

  买来的药要看清楚服用说明书，打理财产的产品也一样。而许多理财者在购买的时候，过多关注理财产品的收益是多少，对别的问题漠不关心。理财专家觉得这导致不少人因为误解了打理财产的产品说明书而投资失误。其实在理财的时候，有效、准确地读懂银行打理财产的产品说明书是非常必要的。如何读懂打理财产的产品说明书？让自己的理财生活更安全呢？记者走访了中国银行河南省分行理财师冯慧颖——

  理财产品的收益分为保本保收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。投入资金的人在购买一款产品前，首先要弄明白自己买的产品收益属于哪种类型。

  什么是保本保收益型产品呢？冯慧颖举例说，从字眼上就可以感觉到产品的名字的含义来，例如中行推出的“中银安稳回报”结构性打理财产的产品收益率（年率）为1.6%，即为保本保收益型产品；中行“汇聚宝”打理财产的产品之“金上加金”，美元产品的预期投资收益率（年率）分别为0.2%和1.18%，这款产品即为保本浮动收益型理财产品；而“中银平稳收益理财计划”的预期收益率（年率）为3.4%，即为非保本浮动收益型产品。

  收益是“板上钉钉”的事情吗？谈到收益的“保险性”，冯慧颖介绍说，在三种收益类型当中，只有保本保收益型产品的收益率是能提前确定的，而后两者只能看预期收益率可以在一定程度上完成的概率有多少。“说明书里面关于收益的计算环节要弄明白，最终收益应该是产品投资收益扣除管理费、托管费等费用后的收益。此外，计算收益时应该将收益除以365天再乘以实际投资天数，而不是直接将自己投资额度乘以年化收益率。”

  理财产品的投资方向对产品的奉献系数影响很大，冯慧颖介绍，投资方向决定了产品风险的大小和预期收益率实现概率的大小，理财者在购买的时候肯定要掌握其投资方向，目前根据投资方向来分，打理财产的产品大概能分为四类：交易类、信托类、结构类、海外投资类。冯慧颖举例说，一款“中银安稳回报”结构性打理财产的产品的投资方向为国内银行间债券市场上流通的国债、央行票据、国开债、进出口行债券和农发债等高信用等级金融理财产品以及债券回购等金融衍生产品。她建议，信托类打理财产的产品还要看还款来源和有无担保，“如果还款来源和担保方都是资金背景雄厚的企业或政府，那么产品的风险就比较小，到期收益实现的可能性就相对较大”。

  看打理财产的产品说明书还应注意产品将面临哪些风险。打理财产的产品都有哪些风险呢？冯慧颖介绍，一款产品通常都会面临信用风险、流动性风险、利率风险、利率风险、管理风险、延期风险、打理财产的产品不成立的风险、信息传递风险以及其他不可抗力的相关投资风险。“风险系数是有级别的，在理财产品说明书上都会标明该款产品的风险等级，现在投资者购买理财产品前都要做风险测评，投资者应该尽可能选择和自己风险偏好相对等的打理财产的产品，如果超风险购买打理财产的产品，则需要签订超风险投资书，其实对自己的心理素质也是一个测评和考验。”

  很多理财的人在购买打理财产的产品时，对资金计息和收益期的概念有些混淆，对一些细节的认知有些稀里糊涂，为此冯慧颖建议，看打理财产的产品期限不仅要看产品的收益期（即起息日至到期日，通常说的1年期、半年期打理财产的产品），还要着重关注几个细节问题。“首先，看客户认购日到产品成立日之间资金有无计息。例如，产品A10月15日至29日是募集期，10月30日成立，那么从30日起该产品才会正式计息。若投资的人15日就认购了该产品，而银行在此期间不予计息，那么这15天中投资者就损失了资金的时间成本。所以，如果认购日到产品成立日之间资金没有计息的产品，投资者应该尽可能等到募集期的最后一天再认购。”

  冯慧颖还提醒理财者要读懂资金到账日的概念。她解释说，资金到账日是指产品到期日或提前终止后到资金打回到投资者个人账户之间的时间，最近一段时间内资金是不计息的。现在，大多数打理财产的产品都当天到账，但也有少数产品，如QDII类的产品，到账比较慢。但银行打理财产的产品说明书一般规定资金到账日在5个工作日内。理财者要读懂产品是不是受到终止条款的限制以及有无提前赎回条款。